Zur axiomatischen Fundierung und Struktur von Aktienkursindizes

Abstract

In dieser Arbeit werden weltweit wichtige Aktienkursindizes (AI´s) dargestellt, wobei eine axiomatische Untersuchung im Vordergrund steht. Von besonderer Bedeutung ist hierbei die Struktur, d.h. auch insbesondere die verwendeten Indexformeln und die eingesetzten Korrekturmethoden für den Fall der Dividendenzahlung, Kapitalerhöhung und Indexrevision. Aufbauend auf diesen Ergebnissen bzw. Verbesserungsvorschlägen können sinnvolle Anforderungen in Form von aktienmarktspezifischen Axiomen aufgestellt werden, die zur Überprüfung von AI´s aus der Praxis genutzt werden.