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AuthorWieland, Jochendc.contributor.author
Date of accession2016-07-19T10:15:42Zdc.date.accessioned
Available in OPARU since2016-07-19T10:15:42Zdc.date.available
Year of creation2016dc.date.created
Date of first publication2016-07-19dc.date.issued
AbstractThe following questions are addressed in this thesis: (1) What are the functions of interest rates and interest rate guarantees in traditional participating life insurance contracts, and how do they affect the required yield that has to be earned every year on the assets? How can products with modified guarantees be designed to reduce the risk for the insurer? (2) How can the insurer assess insurance contracts considering profitability as well as risk? What is a reasonable measure for relating both? (3) How can policyholders benefit from alternative product designs as well? How can the risk reducing potential of alternative guarantees be used to provide attractive return profiles for the policyholder? (4) What are the effects and interactions of products with alternative guarantees if brought into an existing portfolio of traditional products? What conclusions can be drawn for new business strategies with participating life insurance, and what is the development of risk exposure in the future depending on these strategies?dc.description.abstract
AbstractEs werden folgende neue Fragestellungen in dieser kumulativen Dissertation thematisiert: (1) Welche Funktionen haben Zinssätze und Zinsgarantien in traditionellen, überschussbeteiligten Verträgen und wie beeinflussen sie die Verzinsungsanforderung, die jährlich auf die Kapitalanlagen verdient werden muss? Wie können Produkte mit modifizierten Garantien gestaltet werden, sodass sie das Risiko für den Versicherer senken? (2) Wie können Versicherungsverträge unter Berücksichtigung von Profitabilität und finanziellem Risiko für den Versicherer bewertet werden? Was ist eine sinnvolle Kennzahl für das Verhältnis der beiden Größen? (3) Wie können auch Versicherungsnehmer von alternativen Produktgestaltungen profitieren? Wie können alternative Garantien mit ihrem risikoreduzierenden Potential dazu beitragen, attraktive Renditechancen für die Versicherungsnehmer zu erzeugen? (4) Welche Aus- und Wechselwirkungen zeigen Produkte mit alternativen Garantien, die in ein bestehendes Portfolio mit traditionellen Verträgen eingebracht werden? Welche Schlussfolgerungen für Neugeschäftsstrategien können gezogen werden, und wie entwickelt sich die Risikosituation zukünftig in Abhängigkeit der Strategie?dc.description.abstract
Languageen_USdc.language.iso
PublisherUniversität Ulmdc.publisher
Articles in publ.Reuß, A., Ruß, J., Wieland, J., 2015. Participating Life Insurance Contracts under Risk Based Solvency Frameworks: How to Increase Capital Efficiency by Product Design. In: Springer Proceedings in Mathematics & Statistics, Innovations in Quantitative Risk Management: Volume 99. Berlin, Germany: Springer, pp. 185–208. ISBN: 978-3-319-09114-3. DOI: 10.1007/978-3-319-09114-3_11.dc.relation.haspart
Articles in publ.Reuß, A., Ruß, J., Wieland, J., 2016. Participating Life Insurance Products with Alternative Guarantees: Reconciling Policyholders' and Insurers' Interests. In: Risks (Special Issue: Life Insurance and Pensions) [online]. 5 May 2016. 4(2), 11. ISSN: 2227-9091. Verfügbar unter: http://www.mdpi.com/2227-9091/4/2. DOI: 10.3390/risks4020011.dc.relation.haspart
LicenseStandarddc.rights
Link to license texthttps://oparu.uni-ulm.de/xmlui/license_v3dc.rights.uri
KeywordCapital efficiencydc.subject
KeywordParticipating life insurancedc.subject
KeywordInterest rate guaranteesdc.subject
KeywordRisk based capital requirementsdc.subject
KeywordSolvency IIdc.subject
KeywordPolicyholder's expected returndc.subject
KeywordNew Business Strategydc.subject
KeywordORSAdc.subject
Dewey Decimal GroupDDC 330 / Economicsdc.subject.ddc
LCSHAsset allocationdc.subject.lcsh
LCSHRisk (Insurance)dc.subject.lcsh
LCSHLife insurancedc.subject.lcsh
LCSHInsurance; Risk managementdc.subject.lcsh
TitleProduct design and capital efficiency in participating life insurance under risk based solvency frameworksdc.title
Resource typeDissertationdc.type
Date of acceptance2016-06-22dcterms.dateAccepted
RefereeZwiesler, Hans-Joachimdc.contributor.referee
RefereeRuß, Jochendc.contributor.referee
DOIhttp://dx.doi.org/10.18725/OPARU-4056dc.identifier.doi
PPN864382200dc.identifier.ppn
URNhttp://nbn-resolving.de/urn:nbn:de:bsz:289-oparu-4095-5dc.identifier.urn
GNDKapitalallokationdc.subject.gnd
GNDPortfoliomanagementdc.subject.gnd
FacultyFakultät für Mathematik und Wirtschaftswissenschaftenuulm.affiliationGeneral
InstitutionInstitut für Versicherungswissenschaftenuulm.affiliationSpecific
Shelfmark print versionW: W-H 14.799uulm.shelfmark
Grantor of degreeFakultät für Mathematik und Wirtschaftswissenschaftenuulm.thesisGrantor
DCMI TypeTextuulm.typeDCMI
TypeErstveröffentlichunguulm.veroeffentlichung
CategoryPublikationenuulm.category
University Bibliographyjauulm.unibibliographie


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